Ekonomiczne Problemy Usług
Wcześniej: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług
Stopy zwrotu akcji małych i średnich spółek a wielkość funduszy
DOI: 10.18276/epu.2018.132-08
Cytuj
Pełny tekst jest dostępny
| ISSN: | 1896-382X |
| eISSN: | 2353-2866 |
| Autorzy: |
Agnieszka
Moskal
Politechnika Koszalińska Wydział Nauk Ekonomicznych Danuta Zawadzka Politechnika Koszalińska Wydział Nauk Ekonomicznych |
| Słowa kluczowe: | fundusze inwestycyjne fundusze akcji małych i średnich spółek stopa zwrotu |
| Data wydania numeru / monografii: | 2018-09-27 |
| Liczba stron: | 10 (95-104) |
| OAI-PMH: | Metadane |
| Klasyfikacja JEL: | G11 G14 |
 
| |
Abstrakt
Celem artykułu jest zbadanie związku między wielkością funduszy akcji małych i średnich spółek,a osiągniętymi przez nie stopami zwrotu. Postawiono hipotezę o braku jednoznacznej zależności wielkości funduszy i ich efektywności. W badaniu uwzględniono 17 funduszy akcji małych i średnich spółek dostępnych na polskim rynku finansowym. Zakres czasowy badania objął lata 2013–2017. W analizie posłużono rocznymi stopami zwrotu. Jako miarę wielkości funduszy
przyjęto wartość aktywów netto (WAN), będących w ich zarządzaniu. Analiza wyników pozwoliła na wysnucie wniosku o braku jednoznacznego wpływu rozmiaru funduszy akcji na osiągane przez nie wyniki.
Podgląd PDF
Bibliografia
- Busse, J., Chordia, T., Jiang, L., Tang, Y. (2013). How does size affect mutual fund performance?Evidence from mutual fund trades. Research Collection Lee Kong Chian School Of Business. Working Paper.
- Chen, J., Hong, H., Huang, M., Kubik, J. (2004). Does fund size erode performance? Liquidity, organizational diseconomies, and active money management. American Economic Review, 94, 1276–1302.
- Ciccotello, C.S., Grant, C.T. (1996). Equity fund size and grwoth: Implications for performance and selection. Financial Services Review, 1 (5), 1–12.
- Dahlquist, M., Engstrom, S., Soderlind, P. (2000). Performances and Characteristics of Swedish mutual funds. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 3 (35), 409–423.
- Dawidowicz D. (2011). Fundusze inwestycyjne. Rodzaje. Metody oceny. Analiza. Z uwzględnieniem światowego kryzysu finansowego. Warszawa: CeDeWu.
- Edelen, R., Evans, R., Kadlec, G. (2007). Scale Effects in Mutual Fund Performance: The Role of Trading Costs. Working Paper. Pobrano z: https://ssrn.com/abstract=951367, http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.951367 (30.04.2018).
- Ferreira, M., Keswani, A., Miguel, A., Ramos, S. (2013). The Determinants of Mutual Fund Performance: A Cross-Country Study. Review of Finance, 2 (17), 483–525.
- Otten R., Bams D. (2002). European mutual fund performance. European Financial Management, 1 (8), 75–101.