Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
Vorher: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
Stopy zwrotu indeksów giełdowych na GPW w Warszawie i ich zmienność a wolumen obrotu akcjami – analiza zależności
DOI: 10.18276/frfu.2017.86-33
Zitieren
Der Volltext ist verfügbar
| ISSN: | 2450-7741 |
| eISSN: | 2300-4460 |
| Autoren: |
Ewa
Widz
Uniwersytet Marii Curie-Skłodowskiej w Lublinie |
| Schlüsselbegriffe: | wolumen obrotu zmienność stóp zwrotu stopy zwrotu indeksy GPW w Warszawie przyczynowość w sensie Grangera |
| Erscheinungsdatum der Ausgabe / Monografie: | 2017 |
| Seitenanzahl: | 12 (401-412) |
| OAI-PMH: | Metadaten |
| |
Abstract
Cel – określenie zależności przyczynowych między wysokością stóp zwrotu głównych indeksów giełdowych GPW w Warszawie oraz ich zmiennością a wolumenem obrotu akcjami – uczestnikami indeksów.
Metodologia badania – analiza zależności korelacyjnych, test przyczynowości Grangera.
Wynik – słaba korelacja między stopami zwrotu badanych indeksów (i ich zmiennością) a wolumenem obrotu, istnienie przyczynowości w sensie Grangera w kierunku od stóp zwrotu i ich zmienności do wolumenu obrotu dla indeksów WIG i mWIG40 przy jednoczesnym braku tego typu zależności dla indeksów WIG20 i sWIG80.
Oryginalność/Wartość – brak badań nad zależnością zmienności stóp zwrotu indeksów i ich wolumenu obrotu na rynku polskim.
PDF-Vorschau
Bibliographie (13)
- Hiemstra, C., Jones, J.D. (1994). Testing for linear and nonlinear Granger causality in the stock price-volume relation. Journal of Finance, Vol. 49, No. 5, 1639–1664.
- Charemza, W., Deadman, D. (1997). Nowa ekonometria. Warszawa: PWE.
- Karpoff, J.M. (1987). The relation between price changes and trading volume: A survey. Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 22, 109–126.
- Kufel, T. (2011). Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu GRETL. Warszawa: PWN.
- Lee, B.S., Rui, O.M. (2002). The dynamic relationship between stock returns and trading volume: Domestic and cross-country evidence. Journal of Banking and Finance, Vol. 26 (1), 51–78.
- Maddala, G.S. (2008). Ekonometria. Warszawa: PWN.
- Marcinkiewicz, E. (2010). Badanie przyczynowości w relacji cena – wolumen na przykładzie kontraktów terminowych na indeks WIG20. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, 616, Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 29, 479–488.
- Osińska, M. (2008). Ekonometryczna analiza zależności przyczynowych. Toruń: Wydawnictwo UMK.
- Rambeza, J., Przekota, G., Szczepańska-Przekota, A. (2008). Analiza powiązań między indeksami giełdowymi i wielkością obrotów na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Bank i Kredyt. Rynki i Instytucje Finansowe, 61–69.
- Rogalski, R.J. (1978). The Dependence of Prices and Volume. Review of Economics and Statistics, Vol. 60, 268–274.
- Smirlock, M., Starks, L.T. (1988). An Empirical Analysis of the Stock Price-Volume Relationship. Journal of Banking and Finance, Vol. 12 (1), 802–816.
- Syczewska, E. (2014). Przyczynowość w sensie Grangera – wybrane metody. Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych, Tom XV/4, 169–180.
- Wójtowicz, T. (2008). Wpływ wielkości obrotów na ocenę warunkowej wariancji stóp zwrotu akcji na GPW w Warszawie. Rynek Kapitałowy – skuteczne inwestowanie. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania Uniwersytetu Szczecińskiego, 10, 685–696.