Towarzystwa funduszy inwestycyjnych w rozwoju Indywidualnych Kont Emerytalnych i Indywidualnych Kont Zabezpieczenia Emerytalnego w Polsce

Cel – celem artykułu jest ocena rozwoju Indywidualnych Kont Emerytalnych (IKE) i Indywidualnych Kont Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE) tworzonych przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI), jako dobrowolnych form zabezpieczenia emerytalnego w Polsce. Okres badawczy obejmuje: w zakresie analizy IKE – lata 2004–2016, w zakresie analizy IKZE – lata 2012–2016. Metodologia badania – Cel opracowania zostanie zrealizowany poprzez: – charakterystykę dobrowolnych form zabezpieczenia emerytalnego, – opis regulacji prawnych dotyczących funkcjonowania IKE i IKZE w Polsce, – analizę zmian podstawowych wielkości opisujących rynek IKE i IKZE (liczby IKE i IKZE, wartości skumulowanych składek odprowadzanych do IKE i IKZE), – analizę udziału TFI w rynku IKE i IKZE według analogicznych kryteriów. Wynik – IKE funkcjonują w Polsce kilkanaście lat – od 2004 roku, zaś IKZE – od roku 2012. Niestety, pomimo rosnącej liczby IKE i IKZE oraz rosnących aktywów zgromadzonych w tych dobrowolnych formach zabezpieczenia emerytalnego zainteresowanie tworzeniem oszczędności emerytalnych w IKE i IKZE jest marginalne. Wśród instytucji finansowych prowadzących IKE i IKZE najwyższy stopień rozwoju – w odniesieniu do całości rynku IKE i IKZE w Polsce – osiągnęły zakłady ubezpieczeń. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych są drugą w kolejności instytucją odgrywającą ważną rolę na rynku IKE i IKZE – niemniej jednak zainteresowanie samych TFI prowadzeniem IKE i IKZE jest niewielkie. Wysnuć można wniosek, iż stopień rozwoju rynku IKE i IKZE w Polsce jest niedostateczny – obejmuje on bowiem niewielki odsetek potencjalnych uczestników tego rynku zarówno po stronie popytu – czyli oszczędzających na cele emerytalne, jak i po stronie podaży – instytucji finansowych tworzących IKE i IKZE. Dalszy rozwój tego rynku zależeć będzie od przezwyciężenia podstawowych barier jego rozwoju – kształtowania świadomości emerytalnej i poziomu wiedzy finansowej społeczeństwa. Oryginalność/wartość – Oceny rozwoju IKE i IKZE w Polsce dokonano w sposób kompleksowy – analiza obejmowała pełen okres funkcjonowania badanych form oszczędzania, przeprowadzona została z uwzględnieniem wielu kryteriów. Pogłębiona, szczegółowa analiza rozwoju badanego rynku z punktu widzenia TFI stanowić może o oryginalności opracowania.