Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
Vorher: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
Efektywność wybranych funduszy inwestycyjnych
DOI: 10.18276/frfu.2018.92-20
Zitieren
Der Volltext ist verfügbar
| ISSN: | 2450-7741 |
| Autoren: |
Justyna
Bogołębska
Wydział Zarządzania Uniwersytetu Łódzkiego |
| Schlüsselbegriffe: | fundusze inwestycyjne wskaźniki efektywności małe i średnie spółki |
| Erscheinungsdatum der Ausgabe / Monografie: | 2018 |
| Seitenanzahl: | 8 (235-242) |
| OAI-PMH: | Metadaten |
| |
Abstract
Cel – Celem artykułu była ocena efektywności funduszy inwestycyjnych, które swoje aktywa inwestują w akcje małych i średnich spółek na rynku polskim.
Metodologia badania – Zaprezentowano tradycyjne mierniki oceny efektywności funduszy inwestycyjnych – wskaźnik Sharpa, Treynora i Jensena. Tradycyjną grupę wskaźników efektywności porównano ze stopami zwrotu dla indeksów giełdowych – mWIG40 i sWIG80.
Wynik – Osiągnięte przez fundusze wyniki należy ocenić negatywnie, mimo dodatnich wyników dla poszczególnych wskaźników. Wskazane jest ich również porównanie na tle innych instrumentów finansowych bądź innej grupy funduszy inwestycyjnych.
Oryginalność/wartość – Przedstawione wyniki są kompendium wiedzy przede wszystkim dla inwestorów indywidualnych poszukujących różnych możliwości inwestowania.
PDF-Vorschau
Bibliographie (15)
- CBOS (2013). Wizerunek funduszy inwestycyjnych. Raport z badania. Pobrano z: http://www.cbos.pl (30.07.2017).
- Clarke, R., Silva, H., Thorley, S. (2002). Portfolio Constraints and the Fundamental Law of Active Management. Financial Analysts Journal, 5 (58).
- Duda-Piechaczek, E. (2008). Fundusze inwestycyjne w praktyce. Gliwice: Wydawnictwo Złote Myśli.
- Ferreira, M.A., Keswani, A., Miguel, A.F., Ramos, S.B. (2012). The Determinants of Mutual Fund Performance: A Cross-Country Study. Review of Finance, 2 (26).
- Gabryelczyk, K. (2006). Fundusze inwestycyjne. Rodzaje, zasady funkcjonowania, efektywność. Kraków: Oficyna Ekonomiczna.
- Haugen, R.A. (1996). Teoria Nowoczesnego Inwestowania. Warszawa: WIGPress.
- Ignatiuk, S. (2012). Fundusze inwestycyjne jako forma lokowania środków pieniężnych. Economy and Management, 3.
- Kamińska-Szmaj, I. (red.) (2001). Słownik Wyrazów Obcych. Wrocław: Wydawnictwo Europa.
- Kaniel, R., Saar, G., Titman S. (2008). Individual Investor Trading and Stock Returns. Journal of Finance, 1 (63).
- Kwiecień, P. (2012). Fundusze inwestycyjne – jakie są ich rodzaje, gdzie i jak inwestują nasze pieniądze, jak wybrać najlepszy. Warszawa: Wiedza i Praktyka.
- Miziołek, T., Trzebiński, A.A. (2017). Efektywność polskich funduszy inwestycyjnych – przegląd metod i literatury. Finanse, 1.
- Raport Europejskiego Banku Centralnego (2009). Manual On Investment Fund Statistics. Germany: Central Bank. Pobrano z http://www.ecb.europa.eu (6.12.2017).
- Ustawa z 2.10.2004 r. o funduszach inwestycyjnych. Dz.U. nr 146, poz. 1546.
- Witkowska, D. (2009). Efektywność wybranych funduszy akcyjnych w latach 2005–2007. Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej, 74.
- Zamojska, A. (2012). Efektywność funduszy inwestycyjnych w Polsce. Studium teoretyczno-empiryczne. Warszawa: CH. Beck.