ISBN: 978-83-7972-392-8 ISBN (online): 978-83-8419-100-2 ISSN: 0860-2751 OAI
DOI: 10.18276/978-83-8419-100-2
Lista wydań / T. (MCCXLIV) 1170
| Rok wydania: | 2020 |
| Dziedzina: | Dziedzina nauk społecznych |
| Dyscyplina: | ekonomia i finanse |
| Autorzy: |
Elżbieta
Ociepa-Kicińska
Uniwersytet Szczeciński |
Informacje
Data udostępnienia wersji cyfrowej na licencji CC-BY-SA: styczeń 2026
Projekt finansowany w ramach programu Ministra Nauki i Szkolnictwa Wyższego pod nazwą „Regionalna Inicjatywa Doskonałości” w latach 2019–2022 nr projektu 001/RID/2018/19 kwota finansowania 10 684 000,00 zł
Pobierz cały numer
Plik numeru
Abstrakt
Celem naukowo-badawczym monografii jest przedstawienie uwarunkowań funkcjonowania oraz metod oceny efektywności kapitałowego systemu emerytalnego w Polsce.
Aby zrealizować cel główny, sformułowano również cele szczegółowe:
– przegląd regulacji prawnych dotyczących funkcjonowania funduszy emerytalnych,
– przegląd metod stosowanych do oceny efektywności inwestycyjnej kapitałowych systemów emerytalnych w Polsce i na świecie,
– identyfikacja czynników wpływających na efektywność inwestycyjną funduszy emerytalnych,
– analiza form oszczędzania w kapitałowym systemie emerytalnym w Polsce.
Monografia została podzielona na cztery rozdziały, w których omówiono zagadnienia dotyczące konstrukcji, zasad funkcjonowania oraz oceny efektywności inwestycyjnej elementów składowych kapitałowego systemu emerytalnego.
Publikacja przeznaczona jest dla wielu środowisk, przede wszystkim dla przedstawicieli środowiska nauki, zainteresowanych interdyscyplinarną problematyką zabezpieczenia emerytalnego, menedżerów zarządzających podmiotami związanymi z produktami inwestycyjnymi, przedsiębiorców podejmujących decyzje w zakresie pakietu socjalnego proponowanego swoim pracownikom, studentów uczelni należących do dziedziny nauk społecznych oraz, a może przede wszystkim osób, dla których konstrukcja systemu emerytalnego i zagadnienia związane z jego efektywnością inwestycyjną są zawiłe i nie do końca jasne. Wszak problem zabezpieczenia emerytalnego dotyczy nas wszystkich.
Bibliografia
| 1. | Adamska-Mieruszewska, J., Mosionek-Schweda, M. (2015). Rozwój indywidualnych oszczędności emerytalnych w kontekście skłonności Polaków do oszczędzania. Praca i Zabezpieczenie Społeczne, 8, 3–19. |
| 2. | Ambachtsheer, K.P., Ezra, D.D. (2001). Fundusze emerytalne – jak efektywnie pomnażać majątek ich członków. Dom Wydawniczy ABC. |
| 3. | Andrews, E.S. (2006). Pension reform and the development of pension systems: An evaluation of World Bank assistance. The World Bank. |
| 4. | Antolín, P., Payet, S., Whitehouse, E.R., Yermo, J. (2011). The role of guarantees in defined contribution pensions. OECD Working Papers on Finance. http://dx.doi.org/10.1787/ 5kg52k5b0v9s-en. |
| 5. | Arias, R. (2009). Investments and payouts in funded pension systems: Annuity markets. Key factors for success. FIAP. |
| 6. | Babis, H. (2013). Zarządzanie podmiotami ekonomii społecznej. Polskie Towarzystwo Ekonomiczne. Oddział Wojewódzki w Szczecinie. |
| 7. | Bank Danych Lokalnych (2019). Pobrano z: https://bdl.stat.gov.pl/BDL/ (19.11.2019). |
| 8. | Barr, N. (1993). Ekonomika polityki społecznej. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. |
| 9. | Baszyński, A., Jarmołowicz, W. (red.). (2009). Podstawy makroekonomii. Problemy – zadania – rozwiązania. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu. |
| 10. | Begg, D., Fischer, S., Dornbusch, R. (1993). Ekonomia. T. 2. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. |
| 11. | Benchmark (2020). Pobrano z: www.investopedia.com (dostęp: 3.02.2020). |
| 12. | Bernstein, P., Damodaran, A. (1999). Zarządzanie inwestycjami. Wydawnictwo K.E. Liber. |
| 13. | Black, J. (2008). Słownik ekonomii. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 14. | Bonoli, G., Shinkawa, T. (2005). Ageing and Pension Reform Around the World. Pobrano z: https:// www.e-elgar.com/shop/ageing-and-pension-reform-around-the-world (dostęp: 1.02.2020). |
| 15. | Brentani, C. (2004). Portfolio Management in Practice (Essential Capital Markets). Butterworth-Heinemann. |
| 16. | Brzozowska, K. (2006). Podstawy finansów publicznych. Stowarzyszenie Naukowe Instytut Gospodarki i Rynku. |
| 17. | Burda, M., Wyplosz, C. (2000). Makroekonomia. Podręcznik europejski. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. |
| 18. | Bӧrsch-Supan, A. (2003). What are NDC pension systems? what do they bring to reform strategies? (Nr 03042; MEA Discussion Paper Series). Munich Center for the Economics of Aging (MEA) at the Max Planck Institute for Social Law and Social Policy. Pobrano z: https://ideas. repec.org/p/mea/meawpa/03042.html (dostęp: 1.02.2020). |
| 19. | Carino, D.R., Ferson, W.E., Christopherson, J.A. (2009). Portfolio performance measurement and benchmarking. Mcgraw-Hill Publ.comp. |
| 20. | CBO (2020). The privatization of pensions in Chile. Congressional Budget Office. Pobrano z: http:// www.cbo.gov/doc.cfm?index=1065&type=0&sequence=2 (dostęp: 14.01.2020). |
| 21. | Cesaratto, S. (2005). Pension reform and economic theory: A non-orthodox analysis. Edward Elgar Pub. |
| 22. | Chawla, M., Betcherman, G., Banerji, A. (2007). From red to gray: The „third transition” of aging populations in Eastern Europe and the former Soviet Union. World Bank. |
| 23. | Chybalski, F. (2009a). Barriers to increased effectiveness of investment by pension funds in Poland. The Pensions Institute. |
| 24. | Chybalski, F. (2009b). Istota i rodzaje systemów emerytalnych. W: F. Chybalski (red.), Otwarte fundusze emerytalne w Polsce. Analiza działalności inwestycyjnej, finansów oraz decyzji członków. C.H. Beck. |
| 25. | Chybalski, F. (2009c). Metody pomiaru efektywności inwestycyjnej OFE. W: F. Chybalski (red.), Otwarte fundusze emerytalne w Polsce. Analiza działalności inwestycyjnej, finansów oraz decyzji członków. C.H. Beck. |
| 26. | Chybalski, F. (2012). Skuteczność i efektywność systemu emerytalnego. Koncepcja analizy i próba pomiaru. Politechnika Łódzka. |
| 27. | Chybalski, F. (2014). Zmiany w polskim systemie emerytalnym anno domini 2014: Diagnoza i perspektywy. Optimum. Studia Ekonomiczne, 4 (70), 135–149. |
| 28. | Cichowicz, E., Rutecka-Góra, J. (2017). Świadomość Polaków dotycząca dodatkowego oszczędzania na starość – Próba oceny oraz identyfikacji niezbędnych działań. Problemy Polityki Społecznej. Studia i Dyskusje, 38 (3), 89–103. |
| 29. | Czerska, J. (2020). Metody oceny projektów inwestycyjnych. Pobrano z:www.zie.pg.gda.pl (dostęp: 1.02.2020). |
| 30. | Dawidowicz, D. (2010). Fundusze inwestycyjne. Rodzaje, typy, metody pomiaru i ocena efektywności. Wydawnictwo CeDeWu. |
| 31. | DeFusco, R.A., McLeavey, D.W., Pinto, J.E., Runkle, D.E., Anson, M.J. (2007). Quantitative investment analysis. Wiley. |
| 32. | Dependency ratio (2020a). Pobrano z: http://financial-dictionary.thefreedictionary.com (dostęp: 7.01.2020). |
| 33. | Dependency ratio (2020b). Pobrano z: http://www.economicshelp.org/dictionary/d/dependency- ratio.html (dostęp: 7.01.2020). |
| 34. | Dependency ratio (2020c). Pobrano z: http://www.investopedia.com (dostęp: 3.02.2020). |
| 35. | Derdziuk, Z. (2020). System zabezpieczenia społecznego w Polsce wobec zmian demograficznych. Pobrano z: http://www.zus.pl/default.asp?p=2&id=3519 (dostęp: 7.02 2020). |
| 36. | Dębski, W. (2009). Fundusze emerytalne. W: F. Chybalski (red.), Otwarte fundusze emerytalne w Polsce. Analiza działalności inwestycyjnej, finansów oraz decyzji członków. C.H. Beck. |
| 37. | Dybał, M. (2008). Efektywność inwestycyjna funduszy emerytalnych. Wydawnictwo CeDeWu. |
| 38. | Dylewski, M. (2008). Proces podejmowania decyzji w sektorze publicznym. W: B. Filipiak (red.), Finanse publiczne. Podstawy teoretyczne i praktyczne zastosowania. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. |
| 39. | Eurostat (2020a). Life expectancy at birth by sex. Pobrano z: https://ec.europa.eu/eurostat/ tgm/refreshTableAction.do?tab=table&plugin=1&pcode=sdg_03_10&language=en (dostęp: 29.01.2020). |
| 40. | Eurostat (2020b). Population structure and ageing. Pobrano z: http://epp.eurostat.ec.europa. eu/statistics_explained/index.php/Population_structure_and_ageing#Population_structure_ in_2010 (dostęp: 2.01.2020). |
| 41. | Feldstein, M., Siebert, H. (2002). Social security pension reform in Europe. University of Chicago Press. Pobrano z: https://www.nber.org/books/feld02-2 (dostęp: 1.02.2020). |
| 42. | Ferri, R.A. (2011). The power of passive investing: More wealth with less work. John Wiley & Sons. FI-AD Financial Advisory Ltd. (2003). Investments of pension funds in CEE countries Research Report. Pobrano z: http://pdf.usaid.gov/pdf_docs/PNACY246.pdf (dostęp: 1.02.2020). |
| 43. | Fic, M., Wyrwa, J. (2003). Ubóstwo a zabezpieczenie społeczne. Nierówności Społeczne a Wzrost Gospodarczy, 1, 489–502. |
| 44. | Flejterski, S. (2006). Podstawy metodologii finansów. Elementy komparatystyki. Wydawnictwo Economicus. |
| 45. | FME (2011). Pension funds in Iceland 2010. Pobrano z: https://en.fme.is/media/pension-annual- -accounts-and-diverse-figures/Pension-Funds-in-Iceland-2010.pdf (dostęp: 3.02.2020). |
| 46. | Francis, J.C. (2000). Inwestycje. Analiza i zarządzanie. WIG-Press. |
| 47. | Gawron, H. (1997). Ocena efektywności inwestycji. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu. |
| 48. | Gąsiorek-Madzia, S. (2009). Pracownicze programy emerytalne jako forma motywowania pracowników. W: F. Chybalski (red.), 10 lat reformy emerytalnej w Polsce. Efekty, szanse, perspektywy i zagrożenia. Wydawnictwo Politechniki Łódzkiej. |
| 49. | Głowacz, J. (2020). Stopy procentowe składek na ubezpieczenie społeczne. Pobrano z: https:// lexplay.pl/artykul/Prawo-Pracy/stopy_procentowe_skladek_na_ubezpieczenie_spoleczne_-_ cz._ii (dostęp: 6.02.2020). |
| 50. | Głuchowski, J. (red.). (2001). Leksykon finansów. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. |
| 51. | Gogolewska, J. (2004). Regulowanie rynku pracy. W: B. Winiarski (red.), Polityka gospodarcza. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 52. | Góra, M. (2003). System emerytalny. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. |
| 53. | Góra, M. (2009). Integralny charakter systemu emerytalnego w Polsce. Pobrano z: http://www. pte.pl/pliki/2/12/25.03.10_Zeszyt_Integralny_charakter_systemu_emerytalnego_w_Polsce_ Gora.pdf. |
| 54. | GUS (2020a). Dochody i warunki życia ludności Polski. Pobrano z: https://stat.gov.pl/obszarytematyczne/ warunki-zycia/dochody-wydatki-i-warunki-zycia-ludnosci/ (dostęp: 2.02.2020). |
| 55. | GUS (2020b). Polska w liczbach. Pobrano z: https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ludnosc/ ludnosc/ludnosc-piramida/ (dostęp: 6.01.2020). |
| 56. | GUS (2020c). Trwanie życia. Tablice. Pobrano z: https://stat.gov.pl/obszary-tematyczne/ludnosc/ trwanie-zycia/trwanie-zycia-tablice,1,1.html (dostęp: 29.01.2020). |
| 57. | GUS (2020d). Ubóstwo w Polsce.Hadyniak, B., Monkiewicz, J. (1999). Fundusze emerytalne II filar. Poltext. |
| 58. | Hall, R.E., Taylor, J.B. (1999). Makroekonomia. Teoria, funkcjonowanie i polityka. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 59. | Haugen, R. (1996). Teoria nowoczesnego inwestowania. WIG-Press. |
| 60. | Holzmann, R., Hinz, R. (2005). Old-age income support in the 21st century: An international perspective on pension systems and reform. The World Bank. https://doi.org/10.1596/0-8213-6040-X. |
| 61. | Holzmann, R., Palmer, E., Robalino, D. (2012). Nonfinancial defined contribution pension schemes in a changing pension World: T. Volume 1: Progress, lessons and implementation. The World Bank. |
| 62. | Horodeński, R. (2004). Polityka ekonomiczna. Fakty, tendencje, dylematy. Wydawnictwo Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Białymstoku. |
| 63. | Horodeński, R., Sadowska-Snarska, C. (2004). Polityka rynku pracy. W: R. Horodeński (red.), Polityka ekonomiczna. Fakty, tendencje, dylematy. Wydawnictwo Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Białymstoku. |
| 64. | Inderst, G. (2020). Pension fund investment in infrastructure. The Pensions Institute, Discussion Paper PI-0906. |
| 65. | IOPS (2010). IOPS principles of private pension supervision. Pobrano z: http://www.iopsweb.org/ principlesandguidelines/ (dostęp: 1.02.2020). |
| 66. | IOPS (2011). OECD/ IOPS good practices for pension funds’ risk management system. |
| 67. | Jajuga, K. (2006). Podstawy inwestowania na giełdzie papierów wartościowych. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. |
| 68. | Jajuga, K., Jajuga, T. (2009). Inwestycje: Instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 69. | Jajuga, K., Kuziak, K., Markowski, P. (1997). Rynek kapitałowy. Inwestycje finansowe. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. |
| 70. | Jakubczyc, J. (2008). Metody oceny projektu gospodarczego: Podręcznik akademicki. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 71. | Jędrasik-Jankowska, I. (2001). Ubezpieczenia emerytalne. Trzy filary. Wydawnictwa Prawnicze. |
| 72. | Jurek, Ł. (2011). Rekonstrukcja wieku emerytalnego w dobie demograficznego starzenia. Porównanie alternatywnych modeli i rozwiązań. Polityka społeczna. Problemy zabezpieczenia emerytalnego w Polsce i na świecie., Część I, Nr indeksu 369209. |
| 73. | Kalina-Prasznic, U. (2009). Wpływ globalizacji i integracji na zmiany ryku pracy. W: M. Noga, M.K. Stawicka (red.), Rynek pracy w Polsce w dobie integracji europejskiej i globalizacji. Wydawnictwo CeDeWu. |
| 74. | Karnaszewski, P. (2011). OFE – globalny demontaż. Forbes, 2/2011. |
| 75. | Kawa, P., Wydymus, S. (1998). Metodologia oceny efektywności projektów inwestycyjnych według standardów Unii Europejskiej. Oficyna Wydawnicza TEXT. |
| 76. | Kerner, A., Reinhardt, E. (2010). Wpływ polityki inwestycyjnej OFE na ład korporacyjny w Polsce. Program Ernst & Young. |
| 77. | Kłos, B. (2011). Europejskie systemy emerytalne – Stan i perspektywy. Analizy BAS, 5 (49). |
| 78. | KNF (2016). Sektor funduszy emerytalnych w Polsce – Ewolucja, kształt, perspektywy. Pobrano z: https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/knf_157592_Sektor_funduszy_emerytalnych_ w_Polsce_2016_47307_56352.pdf. |
| 79. | KNF (2019). Pracownicze programy emerytalne w 2018 r. |
| 80. | KNF (2020a). OFE – słownik podstawowych pojęć. Pobrano z: https://www.knf.gov.pl/knf/pl/ komponenty/img/pojecia_ofe05_2271.pdf (dostęp: 4.01.2020). |
| 81. | KNF (2020b). Publikacje i opracowania. Pobrano z: https://www.knf.gov.pl/publikacje_i_opracowania (dostęp: 6.01.2020). |
| 82. | KNF (2020c). Wartość aktywów netto funduszy zdefiniowanej daty (PPK) wg stanu na 31.12.2019 r. Pobrano z: https://www.knf.gov.pl/publikacje_i_opracowania/dane_statystyczne/ PPK (dostęp: 10.01.2020). |
| 83. | Knight, J., Satchell, S. (2002). Performance measurement in finance: Firms, funds and managers. A Butterworth-Heinemann Title. |
| 84. | Koch, R. (1997). Słownik zarządzania i finansów. Narzędzia, terminy, techniki od A do Z. Wydawnictwo Profesjonalnej Szkoły Biznesu. |
| 85. | Komisja Europejska (2012). Biała księga. Plan na rzecz adekwatnych, bezpiecznych i stabil-nych emerytur. Pobrano z: https://ec.europa.eu/social/BlobServlet?docId=7341&langId=pl (dostęp: 1.02.2020). |
| 86. | Kopaliński, W. (1971). Słownik wyrazów obcych i zwrotów obcojęzycznych. Wiedza Powszechna. |
| 87. | Kozioł, J. (2010). Dług publiczny – konsekwencje dla gospodarki i społeczeństwa. Realia i Co Dalej…, Październik nr 5 (20). |
| 88. | Kritzer, B.E. (2000). Social security privatization in Latin America. Social Security Bulletin, 63 (2), 17–33. |
| 89. | Kritzer, B.E., Kay, S.J., Sinha, T. (2011). Next generation of individual account pension reforms in Latin America. Pobrano z: https://www.ssa.gov/policy/docs/ssb/v71n1/v71n1p35.html (dostęp: 1.02.2020). |
| 90. | Kuziak, K., Wojtasiak, A., Jajuga, K., Ronka-Chmielowiec, W. (2004). Polityka inwestycyjna otwartych funduszy emerytalnych – analiza istniejących rozwiązań i propozycje zmian. Akademia Ekonomiczna we Wrocławiu. |
| 91. | Kwiatkowski, E. (2002). Bezrobocie. Podstawy teoretyczne. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 92. | Lawton, P., Jankowski, T. (2009). Investment performance measurement: Evaluating and presenting results. John Wiley & Sons. |
| 93. | Lhabitant, F.S. (2004). Hedge funds: Quantitative insights. Wiley. |
| 94. | Lowe, J. (2010). Pensions explained. Which? |
| 95. | Mana Pensija (2020). Statistic. Pobrano z: www.manapensija.lv/statistic (dostęp: 1.02.2020). |
| 96. | Manikowski, A., Tarapata, Z. (2001). Metody oceny projektów gospodarczych. Wyższa Szkoła Ekonomiczna. |
| 97. | Mankiw, N.G., Taylor, M.P. (2009). Makroekonomia. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. |
| 98. | Mansfield, E. (2002). Podstawy makroekonomii. Zasady, przykłady, zadania. Agencja Wydawnicza PLACET. |
| 99. | Marciniak, S. (red.). (2005). Makro- i mikroekonomia. Podstawowe problemy. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 100. | Marska, N. (2004). Obowiązkowe fundusze emerytalne świat i Polska. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. |
| 101. | Michalak, A. (2007). Finansowanie inwestycji w teorii i praktyce. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 102. | Mierzejewska-Majcherek, J. (2007). Podstawy ekonomii. Centrum Doradztwa i Informacji Difin. |
| 103. | Milewski, R., Kwiatkowski, E. (2005). Podstawy ekonomii. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 104. | Miłkowska, I. (1998). Słownik menadżera. Wydawnictwo Naukowo-Techniczne „FRAKTAL”. Ministerstwo Funduszy i Polityki Regionalnej (2020). Przekształcenie OFE w IKE – znamy harmonogram zmian. Pobrano z: https://www.gov.pl/web/fundusze-regiony/przeksztalcenie-ofe- -w-ike--znamy-harmonogram-zmian (dostęp: 1.02.2020). |
| 105. | Money.pl (2019). Pracownicze plany kapitałowe – Raport specjalny. Pobrano z: https://www.money. pl/sekcja/ppk/ (dostęp: 1.02.2020). |
| 106. | Muszalski, W. (2006). Ubezpieczenie Społeczne. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 107. | NBP (2012). Rozwój systemu finansowego w Polsce w 2010. Departament Systemu Finansowego NBP. Pobrano z: http://www.nbp.pl/systemfinansowy/rozwoj2010.pdf (dostęp: 1.02.2020). |
| 108. | Niedzielski, P. (1997). Wybrane aspekty efektywności ekonomicznej inwestycji. Polskie Towarzystwo Ekonomiczne. |
| 109. | Niewiadomska, A. (2005). Racjonalizacja wydatków socjalnych jako element reformy finansów publicznych. e-Finanse, 2, 1–9. |
| 110. | Nojszewska, E. (1996). Podstawy ekonomii. Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne. |
| 111. | Nowak, E., Pielichaty, E., Poszwa. (1999). Rachunek opłacalności inwestowania. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. |
| 112. | Ociepa-Kicińska, E. (2010a). Dywersyfikacja ryzyka, a ograniczenia w polityce inwestycyjnej Otwartych Funduszy Emerytalnych. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing, 4 (53), 332–340. |
| 113. | Ociepa-Kicińska, E. (2010b). Konsumenci na rynku usług na przykładzie II filaru systemu emerytalnego w Polsce. W: G. Rosa, A. Smalec (red.), Quo Vadis marketingu: Konsument w świetle nowoczesnych rozwiązań komunikacyjnych (s. 123–130). Polskie Towarzystwo Ekonomiczne. Oddział Wojewódzki w Szczecinie. |
| 114. | Ociepa-Kicińska, E. (2010c). System emerytalny w Polsce w obliczu kryzysu ekonomicznego. Ekonomiczne Problemy Usług, 43, 233–241. |
| 115. | Ociepa-Kicińska, E. (2011a). Metody oceny efektywności inwestycyjnej funduszy emerytalnych w Polsce i wybranych krajach świata. Polityka Społeczna, 3, 43–44. |
| 116. | Ociepa-Kicińska, E. (2011b). Regulacje prawne a efektywność inwestycyjna otwartych funduszy emerytalnych w Polsce. Zeszyty Naukowe. Wyższa Szkoła Zarządzania i Finansów we Wrocławiu, 32, 41–54. |
| 117. | Ociepa-Kicińska, E. (2013). Poziom zwrotu z inwestycji polskich otwartych funduszy emerytalnych na tle wybranych krajów. W: F. Chybalski, E. Marcinkiewicz (red.), Współczesne zabezpieczenie emerytalne. Wybrane aspekty ekonomiczne, finansowe i demograficzne. Wydawnictwo Politechniki Łódzkiej. |
| 118. | Ociepa-Kicińska, E. (2015). Efektywność inwestycyjna polskich OFE. Biuletyn IGTE : fakty, liczby, opinie, 3, 15–18. |
| 119. | Ociepa-Kicińska, E., Rodzinka, J. (2018a). Świadomość emerytalna Polaków, jako determinanta zachowań na rynku II filaru systemu emerytalnego w Polsce. W Diagnoza systemu ubezpieczeniowego w Polsce dwie dekady po reformach (s. 42–59). Diagnoza systemu ubezpieczeniowego w Polsce dwie dekady po reformach. |
| 120. | Ociepa-Kicińska, E., Rodzinka, J. (2018b). Świadomość emerytalna Polaków w świetle badań. W: J. Rodzinka, T. Skica (red.), Diagnoza systemu ubezpieczeniowego w Polsce dwie dekady po reformach (s. 8–25). Polskie Stowarzyszenie Ubezpieczenia Społecznego. |
| 121. | Ociepa-Kicińska, E. (2012). Regulacje ustawowe z punktu widzenia członków II filaru systemu emerytalnego w Polsce. Marketing i Zarządzanie, 27, 445–454. |
| 122. | Ociepa-Kicińska, E., Dawidowicz, D. (2018). The employee capital plans as an element of complementarity of the pension system in Poland. European Journal of Service Management, 28 (1), 231–237. https://doi.org/10.18276/ejsm.2018.28/1-29. |
| 123. | OECD (2008). OECD Private Pensions Outlook 2008. Pobrano z: http://www.oecd.org/pensions/ private-pensions/42169565.pdf (dostęp: 1.02.2020). |
| 124. | OECD (2010). Public and private pension expenditure. W: OECD Factbook 2010: Economic, Environmental and Social Statistics. OECD Publishing. https://doi.org/10.1787/factbook-2010-77-en (dostęp: 1.02.2020). |
| 125. | OECD (2011). OECD Social Indicators. Pobrano z: www.oecd-ilibrary.org/social-issues-migration- health/society-at-a-glance-2011_soc_ glance-2011-en (dostęp: 3.01.2020). |
| 126. | OECD (2012). Survey of investment regulations of pension. Pobrano z: https://one.oecd.org/document/ DAF/AS/PEN/WD(2012)1/en/pdf (dostęp: 20.01.2020). |
| 127. | OECD (2020a). Fertility indicators. OECD Family database. Pobrano z: https://data.oecd.org/ pop/fertility-rates.htm (dostęp 1.02.2020). |
| 128. | OECD (2020b). Global pension statistics. http://dx.doi.org/10.1787/888932372469 (dostęp: 20.01.2020). |
| 129. | OECD (2020c). The second-second generation pension reforms in Latin America. Pobrano z: http:// www.oecd.org/dataoecd/21/39/2429287.pdf (dostęp: 20.01.2020). |
| 130. | Okólski, M. (2004). Demografia. Podstawowe pojęcia, procesy i teorie w encyklopedycznym zarysie. Wydawnictwo Naukowe Scholar. |
| 131. | Orenstein, M.A. (2008). Privatizing Pensions: The Transnational Campaign for Social Security Reform. Princeton University Press. |
| 132. | Oręziak, L. (2014). OFE Katastrofa prywatyzacji emerytur w Polsce. Instytut Wydawczniczy Książka i Prasa. |
| 133. | Orłowski, T. (1998). Nowy leksykon ekonomiczny. Oficyna Wydawnicza Graf-Punkt. |
| 134. | Owsiak, S. (2006). Finanse publiczne. Teoria i praktyka. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 135. | Oxera Consulting Ltd. (2008). Defined-contribution pension schemes. Risk and advantages for occupational retirement provision. European Fund and Asset Management Association. |
| 136. | Pabianiak, P. (2016). Ocena efektywności projektów inwestycyjnych. Business Concepts. |
| 137. | Pacud, R. (2006). Oczekiwanie prawne na emeryturę dożywotnią II filar. Oficyna Wydawnicza Branta. |
| 138. | Pastusiak, R. (2009). Ocena efektywności inwestycji. Wydawnictwo CeDeWu. |
| 139. | Pensions Myndigheten (2020). Historiska Fondkurser. Pobrano z: https://www.pensionsmyndigheten. se/statistik-och-rapporter/statistik/statistik-for-premiepension (dostęp: 2.02.2020). |
| 140. | Pera, K. (2000). Wybrane aspekty określania minimalnej stopy zwrotu. W: W. Tarczyński (red.), Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie: T. II. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. |
| 141. | Podstawka, M. (2001). Podstawy finansów publicznych. Wydawnictwo SGGW. |
| 142. | Polarczyk, K. (2020). Zakres długu publicznego. Definicje i statystyka. Kancelaria Sejmu, Biuro studiów i ekspertyz, raport nr 234. Pobrano z: http://docplayer.pl/15726930-Raport-nr-234-zakres- dlugu-publicznego-definicje-i-statystyka-kancelaria-sejmu-biuro-studiow-i-ekspertyz- -wydzial-studiow-budzetowych.html (dostęp: 2.01.2020). |
| 143. | Popek, M., Szymański, M. (2012). Pracowniczy program emerytalny. Czy to się opłaci? KNF. |
| 144. | Poteraj, J. (2005). Zmiany na rynku powszechnych towarzystw emerytalnych w Polsce po przystąpieniu do Unii Europejskiej (s. 201–215). W: P. Karpuś, J. Węcławski (red.), Przekształcenia rynku finansowego w Polsce, tom I. Wydawnictwo UMCS. |
| 145. | Poteraj, J. (2009). Naturalny system emerytalny: Alternatywa dla Polski. W: F. Chybalski, I. Staniec (red.), 10 lat reformy emerytalnej w Polsce. Efekty, szanse, perspektywy i zagrożenia. Wydawnictwo Politechniki Łódzkiej. |
| 146. | Poteraj, J. (2010). Katalaktyka instytucji finansowych rynku emerytalnego w Polsce w perspektywie efektywności inwestowania. Wydawnictwo CeDeWu. |
| 147. | Pracownicze Plany Kapitałowe (2020). Pobrano z: https://www.mojeppk.pl/pliki-do-pobrania. html (dostęp: 12.01.2020). |
| 148. | Putelbergier, B. (2002). Przegląd reform systemów emerytalnych na świecie w ostatnim dwudziestoleciu XX wieku. W: K. Znaniecka (red.), Finanse, bankowość i ubezpieczenia wobec wyzwań współczesności, tom III, Ubezpieczenia. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach. |
| 149. | PWN (2020a). Efektywność ekonomiczna. W: Encyklopedia PWN. Pobrano z: https://encyklopedia. pwn.pl/haslo/efektywnosc-ekonomiczna;3896625.html (dostęp: 10.01.2020). |
| 150. | PWN (2020b). Efektywny. W: Słownik języka polskiego PWN. Pobrano z: https://sjp.pwn.pl/szukaj/ efektywny.html (dostęp: 10.01.2020). |
| 151. | PWN (2020c). Inwestycja. W: Słownik języka polskiego PWN. Pobrano z: https://sjp.pwn.pl/szukaj/ inwestycja.html (dostęp: 10.01.2020). |
| 152. | Rajchel, W. (2003). Powszechne Towarzystwo Emerytalne jako specyficzny rodzaj spółki akcyjnej. Oficyna Wydawnicza Branta. |
| 153. | Reilly, F.K., Brown, K.C. (2001). Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem (T. 1). Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. |
| 154. | Riedel, R. (2009). Otwarte fundusze emerytalne w Polsce. Analiza działalności inwestycyjnej, finansów oraz decyzji członków (F. Chybalski, Red.). C.H. Beck. |
| 155. | Robinson, T., Schouten, E., Vaandrager, H. (2011). Pensions in Europe. How multinational companies are preparing their pensions in Europe for the future. Aegon. |
| 156. | Rogowski, W. (2004). Rachunek efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych. Oficyna Ekonomiczna. |
| 157. | Rogowski, W., Michalczewski, A. (2005). Zarządzanie ryzykiem w przedsięwzięciach inwestycyjnych. Oficyna Ekonomiczna. |
| 158. | Rúnarsson, E.T., Arnarsdóttir, E.H. (2009). Optimal portfolio investments of the icelandic pension sector. Copenhagen Business School. Pobrano z: https://studenttheses.cbs.dk/handle/10417/747 (dostęp: 1.02.2020). |
| 159. | Russell, L.O. (2005). The Handbook for Investment Committee Members: How to Make Prudent Investments for Your Organization. Wiley & Sons. |
| 160. | Rutecka-Góra, J. (2014). System emerytalny po zmianach od 2014 roku. Ubezpieczenia Społeczne. Teoria i Praktyka, 1 (118), 2–7. |
| 161. | Salomäki, A. (2006). Public pension expenditure in the EPC and the European Commission projections: An analysis of the projection results. European Communities. |
| 162. | Samborski, A. (2009). Demografia, fundusze emerytalne i rynki finansowe. W: F. Chybalski, I. Staniec (red.), 10 lat reformy emerytalnej w Polsce. Efekty, szanse, perspektywy i zagrożenia. Wydawnictwo Politechniki Łódzkiej. |
| 163. | SECSOC (2020). Statistics, demographic trends: Dependency ratios. ILO. Pobrano z: https://www. social-protection.org/gimi/ShowRessource.action?id=15307 (dostęp: 8.01.2020). |
| 164. | Serwis emerytalny (2020). Czym jest pracowniczy program emerytalny? Pobrano z: https://serwisemerytalny. rp.pl/pracownicze-programy-emerytalne-zagadnienia-podstawowe/ (dostęp: 10.01.2020). |
| 165. | Sierpińska, M., Jachna, T. (1997). Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 166. | Sloman, J. (2001). Podstawy ekonomii. Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne. |
| 167. | Sobolewski, K., Stańko, D. (2007). Publiczne fundusze emerytalne – podstawowe zagadnienia. IGTE. |
| 168. | Sowiński, T. (2009). Finanse ubezpieczeń emerytalnych. Wolters Kluwer. |
| 169. | Stańko, D. (1997). Fundusze emerytalne – nadzór i gwarancje. Pobrano z: http://kolegia.sgh.waw. pl/pl/KES/struktura/KUS/publikacje/Documents/FE_nadzor_i_gwarancje_1997.pdf (dostęp: 1.02.2020). |
| 170. | Stiglitz, J.E. (2004). Ekonomia sektora publicznego. Wydawnictwo Naukowe PWN. |
| 171. | Sukacz, D. (2003). Benchmark dla OFE. Nasz Rynek Kapitałowy, 9. |
| 172. | Sweeting, P.J. (2020). Longevity indices and pension fund risk. The Pensions Institute, Discussion paper PI-1004. |
| 173. | Szewczyk-Nadrzewia, M., Wilimowska, Z. (2000). Fundusze emerytalne na polskim rynku. Oficyna Wydawnicza Ośrodka Postępu Organizacyjnego. |
| 174. | Szrama, M. (2010). Instrumenty runku finansowego. Wydawnictwo CeDeWu. |
| 175. | Szukalski, P. (red.). (2008). To idzie starość – polityka społeczna a przygotowanie do starzenia się ludności Polski. Instytut Spraw Publicznych. Pobrano z: https://docplayer.pl/383453-To-idzie- starosc-polityka-spoleczna-a-przygotowanie-do-starzenia-sie-ludnosci-polski.html (dostęp: 3.01.2020). |
| 176. | Szumlicz, T. (red.). (2010). Społeczne aspekty rozwoju rynku ubezpieczeniowego. Oficyna Wydawnicza Szkoła Główna Handlowa w Warszawie. |
| 177. | Śleszyński, Z. (2000). Portfel Markowitza a portfel Sharpe’a. Analiza efektywności. W: W. Tarczyński (red.), Rynek kapitałowy. Skuteczne inwestowanie: T. II. Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. |
| 178. | Szumlicz, T., Żukowski, M. (2004). Systemy emerytalne w krajach Unii Europejskiej. Twigger. |
| 179. | Tapia, W. (2008a). Comparing aggregate investment returns in privately managed pension funds: An Initial asssesment. OECD. |
| 180. | Tapia, W. (2008b). Description of private pension systems. |
| 181. | The World Bank (1994). Averting the old age crisis: Policies to protect the old and promote growth (Nr 13584). Pobrano z: http://documents.worldbank.org/curated/en/973571468174557899/ Averting- the-old-age-crisis-policies-to-protect-the-old-and-promote-growth (dostęp: 1.02.2020). |
| 182. | Thiel, S. (2010). Rynek kapitałowy i terminowy. Komisja Nadzoru Finansowego. |
| 183. | TNS (2016). Polska dla Nationale-Nederlanden, Skłonność Polaków do dodatkowego oszczędzania na emeryturę – mit czy rzeczywistość? Pobrano z: http://www.tnsglobal.pl/coslychac/ files/2016/03/Sklonnosc-do-oszczedzania-na-emeryture-2016-03-04.pdf (dostęp: 1.02.2020). |
| 184. | Urbaniak, P. (2010). Podstawy ekonomii. Wydawnictwo eMPI2. |
| 185. | Ustawa o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych z dnia 28 sierpnia 1997 roku, Dz. U. z 1997 r. Nr 139, poz. 934. |
| 186. | Ustawa z dnia 6 grudnia 2013 roku o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych, Dz. U. z 2013 r., poz. 1717. |
| 187. | Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych, Dz. U. z 2004 r. Nr 116, poz. 1205. |
| 188. | Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 roku o pracowniczych programach emerytalnych, Dz. U. z 2004 r. Nr 116, poz. 1207. |
| 189. | Ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 roku o promocji zatrudnienia i instytucjach rynku pracy, Dz. U. z 2004 r. Nr 99, poz. 1001. |
| 190. | Ustawa z dnia 22 sierpnia 1997 roku o pracowniczych programach emerytalnych, Dz. U. z 1997 r. Nr 139, poz. 932. |
| 191. | Ustawa z dnia 25 marca 2011 roku o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem systemu ubezpieczeń społecznych, Dz. U. z 2011 r. Nr 75, poz. 398. |
| 192. | Ustawa z dnia 26 czerwca 2009 roku o zmianie ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz ustawy o zmianie ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych oraz niektórych innych ustaw, Dz. U. z 2009 r. Nr 127, poz. 1048. |
| 193. | Ustawa z dnia 27 sierpnia 2009 roku o finansach publicznych, Dz. U. z 2009 r. Nr 157, poz. 1241. |
| 194. | Wigger, B.U. (2002). Public pensions and economic growth. Springer. |
| 195. | Wikipedia (2020). Poverty. Pobrano z: http://en.wikipedia.org/wiki/Poverty (dostęp: 1.02.2020). |
| 196. | Woźniak, M.G. (2004). Wzrost gospodarczy. Podstawy teoretyczne. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Krakowie. |
| 197. | Wrzosek, S. (red.). (2008). Ocena efektywności inwestycji. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. |
| 198. | Wypych, M. (2001). Finanse i instrumenty finansowe. Absolwent. |
| 199. | Yermo, J., Marossy, A. (2001). Insurance and private pensions compendium for emerging economies, book 2, part 1:4)b. OECD. |
| 200. | ZUS (2016a). Biała księga. Przegląd systemu emerytalnego. Bezpieczeństwo dzięki odpowiedzialności 2016. |
| 201. | ZUS (2016b). Zielona księga. Przegląd systemu emerytalnego. Bezpieczeństwo dzięki odpowiedzialności 2016. |
| 202. | ZUS (2019). Zasady podlegania ubezpieczeniom społecznym i ubezpieczeniu zdrowotnemu oraz ustalania podstaw wymiaru składek. Pobrano z: https://www.zus.pl/documents/10182/167567/ Zasady+podlegania+ubezpieczeniom+spo%C5%82ecznym+i+ubezpieczeniu+zdrowotnemu+ oraz+ustalania+podstawy+wymiaru+sk%C5%82adek/780a6dc2-67db-48e0-8d02-0d7aa1e28912 (dostęp: 30 01.2020). |