Studia i Prace WNEiZ US
Wcześniej: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Studia i Prace WNEiZ
ROLA KANAŁU HANDLOWEGO I FINANSOWEGO W ZARAŻENIU PAŃSTW ROZWINIĘTYCH I ROZWIJAJĄCYCH SIĘ
Cytuj
Pełny tekst jest dostępny
| ISSN: | 2080-4881 |
| eISSN: | 2300-4096 |
| Autorzy: |
Piotr
Gabrielczak
Uniwersytet Łódzki |
| Słowa kluczowe: | zarażenie estymacja logitowa kraje rozwinięte i rozwijające się |
| Data publikacji całości: | 2015 |
| Liczba stron: | 18 (25-42) |
| OAI-PMH: | Metadane |
Abstrakt
Cel – w artykule zdefiniowano zjawisko zarażenia oraz przedstawiono zarys teorii jego przebiegu. Celem jest empiryczne potwierdzenie jego występowania oraz wskazanie różnic między krajami rozwiniętymi i rozwijającymi się w zakresie oddziaływania handlowego i finansowego kanału zarażenia. Metodologia – w tym celu wykorzystano estymację logitową, której wyniki posłużyły do weryfikacji postawionych hipotez. Wynik – uzyskano oszacowania parametrów, pozytywnie weryfikujące stawiane hipotezy. Potwierdzono występowanie zarażenia, a także dowiedziono, iż kanał finansowy jest podstawowym kanałem zarażenia. Kanał handlowy miał większe znaczenie w krajach rozwiniętych. Oryginalność, wartość – wyniki przedstawione w artykule są efektem w pełni oryginalnych badań autora. Szeroka próba badawcza (zarówno pod względem liczby państw, jaki przekroju czasowego) oraz zastosowany podział na kraje rozwinięte i rozwijające się są główną wartością dodaną badania.
Podgląd PDF
Bibliografia (18)
- Billio M., Caporin M., Market Linkages, Variance Spillover and Correlation Stability: Empirical Evidences of Financial Contagion, „Computational Statistics and Data Analysis” 2010, Vol. 54, No. 11.
- Bollino C.A., Polinori P., Contagion in Electricity Markets: Does It Exist?, 23rd Meeting of the European Economic Association Conference Paper 2008.
- Cappiello L., Gerard B., Manganelli S., The Contagion Box: Measuring Co-movements in Financial Markets by Regression Quantiles, Econometric Society 2004, Latin American Meetings Publication 2004, No. 77.
- Cheung L., Tam C.-S., Szeto J., Contagion of Financial Crises: A Literature Review of Theoretical and Empirical Frameworks, Hong Kong Monetary Authority Research Note 2/2009.
- Corsetti G., Pericoli M., Sbracia M., Some Contagion, Some Interdependence: More Pitfalls in Tests of Financial Contagion, „Journal of International Money and Finance” 2005, No. 24.
- Definitions of Contagion, Bank Światowy, worldbank.org.
- Dobrzański P., Transmisja kryzysu amerykańskiego na gospodarki europejskie, w: Globalizacja, europejska integracja a kryzys gospodarczy, red. J. Kundera, Prace Naukowe Wrocław 2011.
- Dungey M., Tambakis D.N., International Financial Contagion: What Do We Know?, CERF Working Paper 2003, No. 9.
- Dungey M., Yalama A., Detecting Contagion with Correlation: Volatility and Timing Matter, Centre for Financial Analysis & Policy Working Paper 35, Cambridge University Press, Cambridge 2010.
- Edwards S., Interest Rates, Contagion and Capital Controls, NBER Working Paper 2000, No. 7801.
- Forbes K., Rigobon R., No Contagion, Only Interdependence: Measuring Stock Market Comovements, NBER Working Paper 1999, No. 7267.
- Kleimeier S., Lehnert T., Verschoor W.F.C., Contagion versus Interdependence: A Re-Examination of Asian-Crisis Stock Market Comovements, European Finance Association 2003 Annual Conference Paper 2003, No. 249.
- Lowell J., Neu C.R., Tong D., Financial Crises and Contagion in Emerging Market Countries, RAND 1998.
- Lubiński M., Międzynarodowa transmisja koniunktur a zarażenie, w: R. Barczyk, L. Kąsek, M. Lubiński, K. Marczewski, Nowe oblicza cyklu koniunkturalnego, PWE, Warszawa 2006.
- Matei I., Contagion and Causality: an Empirical Analysis on Sovereign Bond Spreads, „Economics Bulletin” 2010, Vol. 30, No. 3.
- Mazurek S., Ścieżki międzynarodowej transmisji kryzysów, w: Koniunktura gospodarcza. Od bańki internetowej do kryzysu subprime, red. J. Czech-Rogosz, J. Pietrucha, R. Żelazny, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2009.
- Solarz J.K., Ryzyko zarażenia się gospodarki Polski zaburzeniami na rynkach zagranicznych, w: Ryzyko kryzysu finansowego w Polsce. Identyfikacja i monitorowanie, red. D. J. Błaszczuk, Poltext, Warszawa 2006.
- Tjahjawandita A., Pradono T. D., Rinaldi R., Spatial Contagion of Global Financial Crisis, Padjadjaran University Working Papers in Economics and Development Studies 2009, No. 6.


