ISSN: 2080-4881
eISSN: 2300-4096
OAI
DOI: 10.18276/sip.2015.42/1-12
Issue archive /
nr 42/1 2015
Ocena efektywności funduszy towarowych na przykładzie funduszy metali szlachetnych
| Authors: |
Urszula
Gierałtowska
Uniwersytet Szczeciński |
| Keywords: | towarowe fundusze ETF metale szlachetne błąd odwzorowania fundusze zarządzane pasywnie |
| Data publikacji całości: | 2015 |
| Page range: | 22 (181-202) |
Abstract
Celem artykułu jest próba oceny atrakcyjności towarowych funduszy ETF. Towarowe fundusze ETF są nowym instrumentem finansowym na rynku kapitałowym. Debiut funduszy towarowych na rynku amerykańskim miał miejsce w listopadzie 2004 r., kiedy działalność zainaugurował SPDR Gold Shares (GLD), który stara się duplikować zmiany cen złota. Podstawowe zalety ETF to: wysoka płynność, prostota i przejrzystość instrumentu oraz niskie koszty zarządzania. Towarowe fundusze ETF mogą stanowić atrakcyjne narzędzie, za którego pomocą inwestorzy indywidualni mogą włączyć ekspozycję na rynki towarowe do swoich portfeli inwestycyjnych. W artykule ograniczono się jedynie do analizy największej grupy towarowych funduszy ETF – funduszy metali szlachetnych. Badania przeprowadzono w okresie 2009 – I półrocze 2015
Download file
Article file
Bibliography
| 1. | Dankowski K. (14.08.2008), Fundusze ETF na trudne czasy, biznes.interia.pl. |
| 2. | Gabryelczyk K. (red.) (2009), Private asset & Wealth management. Nowe instrumenty i usługi finansowe, C.H. Beck, Warszawa. |
| 3. | Irwin S.H., Sanders D.R. (2011), Index Funds, Financializtion and Commodity Futures Markets, Applied Economic Perspectives and Policy, Oxford University Press. |
| 4. | Lan S., Mercado S., Rajenda A., Gademsetty A. (2015), ETF Annual Review & Outlook, Deutsche Bank Securities Inc., www.altii.de. |
| 5. | Miziołek T. (2013), Pasywne zarządzanie portfelem inwestycyjnym – indeksowe fundusze inwestycyjne i fundusze ETF. Ocena efektywności zarządzania na przykładzie akcyjnych funduszy ETF rynków wschodzących, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź. |
| 6. | Vardharaj R., Fabozzi F.J., Jones F.J. (2004), Determinants of tracking terror for equity portfolios, „Journal of Investing” vol. 13, nr 2. |